通信设备业迎发展良机 关注物联网产业链投资机会

2017-08-10 10:08:45  点击次数：

　　日前，工信部办公厅正式下发《关于全面推进移动物联网(NB-IoT)建设发展的通知》。明确了建设NB-IoT网络、发展NB-IoT应用具有相当重大的意义。对于2017年到2020年的NB-IoT标准、NB-IoT设备、NB-IoT芯片、NB-IoT模组、NB-IoT测试、NB-IoT应用、NB-IoT网络的发展，部署了“定量”的任务。《通知》中工信部首次提出NB-IoT网络建设和用户发展的量化指标，明确下达两个阶段的要求：2017年末，我国NB-IoT网络的NB-IoT基站规模要达到40万个，实现NB-IoT网络对直辖市、省会城市等主要城市的覆盖，NB-IoT的连接总数要超过2000万。到2020年，我国NB-IoT网络的NB-IoT基站规模要达到150万个，实现对于全国的普遍覆盖以及深度覆盖，NB-IoT的连接总数要超过6亿。完善产业链，推动NB-IoT在公共服务(水电气表、智能停车、环保监测等)、个人生活(智能家居、可穿戴、老幼照看、资产追踪等)、工业制造(智能制造、物流运输、农业生产)等细分领域的应用。
 

　　网络覆盖和终端模组成本制约产业爆发，随着运营商NB-IOT网络建设和模块补贴，及芯片模组厂商低成本方案推出，产业迎来发展良机。此次工信部对网络建设提出明确要求。从应用侧看，终端模组的成本是NB-IoT应用未大规模普及的重要原因，目前模组价格在10美元之上，与下游客户5美元的期望目标有较大差距。近期中国电信表示，2017年将会投入3亿元补贴物联网模块，2亿元用于CAT1单模产品补贴(40元／模块)、NB-IoT产品补贴(20元／模块)。高通、华为海思、中兴微等相关芯片厂商的NB-IoT芯片已经出货，前期重点应用在测试。从产业调研情况了解到，预计高通和中兴微电子有望在明年推出低成本的芯片方案，华为海思最快今年。国内主要的通讯模组相关厂商：中兴物联、移远通信、移为通信（300590）、广和通（300638）、移柯通信等。从标准制定完成(16年3月核心标准冻结)、网络建设互联到大规模低成本终端的出现，将推动NBIOT产业链逐步走向成熟。
 

　　NB-IOT是低功耗广域物联网(LPWAN)技术典型代表，适用于低速率、低功耗、广覆盖的应用场景，目前该技术已经在水电气表、共享单车等公共服务领域展开测试应用。工信部政策推动NB-IoT网络建设将进一步丰富物联网应用的网络环境，促进物联网应用加速普及。按工信部发布的《物联网发展规划(2016-2020年)》提出的目标，到2020年产业规模突破1.5万亿元，公众网络M2M连接数突破17亿。物联网与人工智能的结合将是5G时代的爆发点，坚定看好物联网产业的发展前景。中泰证券建议重点关注产业链投资机会：设备领域中兴通讯（000063）(芯片、基站)，模组控制器领域高新兴（300098）(模组)、拓邦股份（002139）(控制器)、合众思壮（002383）(终端、定位)、广和通(模组)、移为通信(终端模组)、东信和平（002017）(eSIM卡)，表具终端领域汉威电子（300007）、新天科技（300259）、金卡智能（300349）、三川智慧（300066），平台应用宜通世纪（300310） (CMP+AEP)等。